ESG-Berichterstattung (Environmental, Social and Governance)
Was ist ESG-Berichterstattung?
Bei der ESG-Berichterstattung handelt es sich um eine Form der Unternehmensberichterstattung, bei der die Versprechen, Bemühungen und Fortschritte einer Organisation in den Bereichen Umwelt, Soziales und Unternehmensführung (Environmental, Social und Governance, ESG) detailliert dargestellt werden.
Obwohl Unternehmen schon seit langem über finanzielle und operative Leistungsmerkmale berichten müssen, ist die ESG-Berichterstattung ein neueres Phänomen, das in den frühen 2000er Jahren an Bedeutung gewann. Der Begriff ESG beschreibt die nachhaltigen und ethischen Auswirkungen einer Organisation auf Umwelt sowie Gesellschaft.
Ein ESG-Bericht bietet einer Organisation die Möglichkeit, über die Fortschritte bei der Erreichung der Ziele in den Bereichen Umwelt, Nachhaltigkeit und Unternehmensführung zu berichten. Sein Ziel ist es, eine genaue Darstellung der unternommenen Anstrengungen und der erwarteten Auswirkungen dieser Anstrengungen sowohl aus qualitativer als auch aus quantitativer Sicht mit ESG-Daten zu liefern. Ähnlich wie ein Jahresbericht oder andere Formen der Unternehmensoffenlegung ist ein ESG-Bericht ein Kommunikationsinstrument, das eine Organisation unterstützen kann, Informationen für Mitarbeiter, Investoren und Aufsichtsbehörden bereitzustellen.
Warum ist die ESG-Berichterstattung für Unternehmen wichtig?
Die ESG-Berichterstattung ist für Unternehmen aus vielen Gründen wichtig und hat sich in allen Branchen und Rechtsordnungen etabliert.
Transparenz. Da der Klimawandel und die soziale Verantwortung von Unternehmen ein wichtiges Thema sind, müssen Unternehmen ihre Aktivitäten transparent darstellen. Die ESG-Berichterstattung bietet diese Transparenz und gibt den Unternehmen die Möglichkeit, über ihre ESG-Bemühungen und Fortschritte zu berichten.
Nachfrage der Investoren. Investoren verlassen sich seit langem auf alle möglichen Metriken, um den Wert und das Wachstumspotenzial eines Unternehmens zu beurteilen. Ein ESG-Bericht ist eine weitere wichtige Information, die Anleger unterstützt, gute Entscheidungen zu treffen.
Markentreue. Verbraucher entscheiden sich für Unternehmen, die mit ihren Vorstellungen von Unternehmensführung und Nachhaltigkeit übereinstimmen. Verbraucher zeigen wahrscheinlich eine größere Markentreue gegenüber Unternehmen, die über ESG-Initiativen und Fortschritte berichten.
Einhaltung von Vorschriften. Weltweit gibt es eine wachsende Zahl von Vorschriften, die von Unternehmen die Offenlegung und Berichterstattung über ESG-Initiativen, Nachhaltigkeit und Unternehmensführung verlangen. Ein ESG-Bericht bietet Unternehmen die Möglichkeit, eine ordnungsgemäße Offenlegung vorzunehmen und die Einhaltung der Vorschriften zu gewährleisten.
Risikomanagement. ESG-bezogene Themen können Unternehmen einem Risiko aussetzen. Ein ESG-Bericht bietet die Chance, diesen Problemen zuvorzukommen, indem Aktivitäten offengelegt und potenzielle Risikobereiche identifiziert werden.
Innovation. ESG-Berichte können auch geschäftliche Vorteile bieten, die dazu beitragen, ESG-Strategien voranzutreiben und zu verbessern. Die Berichterstattung kann eine Organisation dazu bringen, ihre Effizienz zu steigern und verbesserungswürdige Bereiche zu identifizieren.
Zielverfolgung. Ein ESG-Bericht ist eine Möglichkeit für eine Organisation, Rechenschaft über ihre ESG-Leistungsansprüche und ihre Strategie abzulegen. Die ESG-Berichterstattung bietet auch eine Möglichkeit, den Fortschritt bei den Zielen zu verfolgen, da viele Ziele mehrjährige, längerfristige Strategien sein können, die sich über einen bestimmten Zeitraum erstrecken.
Sind Unternehmen verpflichtet, ESG-Berichte zu erstellen?
Je nachdem, wo sich der Hauptsitz eines Unternehmens befindet, kann es nationale oder spezifische gesetzliche Vorschriften für die ESG-Berichterstattung geben. Es gibt auch eine wachsende Zahl von Vorschriften in bestimmten Branchen, die eine Form der ESG-Berichterstattung fordern.
In der Europäischen Union trat im März 2021 die Verordnung über die Offenlegung nachhaltiger Finanzen (Sustainable Finance Disclosure Regulation, SFDR) in Kraft, die Anforderungen an die ESG-Berichterstattung mit Schwerpunkt auf nachhaltigkeitsbezogenen Initiativen enthält. Diese Verordnung wird durch die Richtlinie zur Nachhaltigkeitsberichterstattung von Unternehmen (Corporate Sustainability Reporting Directive) ergänzt, die im Januar 2023 in Kraft getreten ist. Große Unternehmen in Großbritannien sind verpflichtet, nach dem Framework Streamlined Energy and Carbon Reporting (SECR) zu berichten.
Öffentlich gehandelte Aktienunternehmen sind in den letzten Jahren zunehmend unter Druck geraten, ESG-Berichte zu erstellen.
Die US-Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission hat Vorschläge und Leitlinien für die klimabezogene Offenlegung als Teil der ESG-Berichterstattung herausgegeben und schlägt zukünftige Regelungen vor. Einzelne Börsen, darunter die New York Stock Exchange und der Nasdaq-Verbund, haben Emittenten dazu ermutigt, ESG-Berichte zu erstellen.
Obwohl die ESG-Berichterstattung nicht verpflichtend ist, ergab ein Bericht des Governance & Accountability Institute Inc. vom November 2022, dass 96 Prozent der Unternehmen im S&P 500 Index einen ESG-Bericht veröffentlicht haben.
Die ESG-Berichterstattung ist zwar nicht für alle Unternehmen in allen Ländern gesetzlich vorgeschrieben, aber ein fehlender Bericht kann zu Problemen führen. Ein Unternehmen, das keinen ESG-Bericht vorlegt, fällt durch seine Abwesenheit auf, was potenzielle Investoren, Verbraucher und Mitarbeiter dazu veranlasst, die Haltung des Unternehmens zu ESG-Themen in Frage zu stellen.
ESG-Rahmenwerke
ESG-Berichte folgen einem bestimmten Ansatz oder Rahmen, der Orientierung und Struktur dafür bietet, wie der Bericht und seine Ergebnisse gemessen und kommuniziert werden müssen. Es gibt viele Frameworks für die Berichterstattung, die Organisationen verwenden können.
Climate Disclosure Standards Board Framework. Das CDSB-Framework war ein Modell, das Organisationen dabei unterstützen sollte, die ökologische Seite der ESG-Berichterstattung zu messen. Obwohl das Framework immer noch von einigen ESG-Berichten verwendet wird, wurde das CDSB im Januar 2022 mit der International Financial Reporting Standards (IFRS) Foundation zusammengelegt, um neben dem Sustainability Accounting Standards Board das International Sustainability Standards Board (ISSB) zu schaffen.
Sustainability Accounting Standards Board. Das SASB-Framework ist ein Ansatz zur Bereitstellung von Informationen, die für die Finanzberichterstattung über die Nachhaltigkeitsbemühungen einer Organisation von Bedeutung sind. Das SASB wurde 2011 ins Leben gerufen und 2022 in die IFRS Foundation integriert, um ein neues Rahmenwerk für die ESG-Berichterstattung zu schaffen.
IFRS Sustainability Disclosure Standards. Das ISSB entwickelt eine neue Reihe von Standards, die auf den früheren Rahmenwerken von CDSB und SASB aufbauen. Das neue Framework ist ein Versuch, einen konsolidierten und umfassenden Überblick über die Nachhaltigkeitsbemühungen einer berichtenden Organisation zu schaffen.
Global Reporting Initiative Standards. Die GRI-Standards zielen darauf ab, eine Reihe von Nachhaltigkeitsstandards für die Berichterstattung bereitzustellen. Die GRI hat ihr Berichtsmodell in einen modularen Ansatz unterteilt, der sektorale Standards für eine bestimmte vertikale Branche und einen universellen Standard umfasst, der für alle Bereiche gilt.
Streamlined Energy and Carbon Reporting. Das Vereinigte Königreich hat einen eigenen Berichtsrahmen und Leitlinien für die ESG-Berichterstattung entwickelt. Der SECR geht über die bloße Angabe von Zahlen hinaus und verlangt von den Unternehmen eine detaillierte Erläuterung ihrer Nachhaltigkeitsbemühungen. Der SECR nutzt die Standards für die Berichterstattung über Treibhausgase, um eine Methode für die Berichterstattung über Daten zu Kohlenstoffemissionen bereitzustellen.
Task Force on Climate-related Financial Disclosures. Das Financial Stability Board hat 2017 den ersten Satz von Empfehlungen der TCFD erstellt. Der TCFD-Ansatz umfasst vier Themenbereiche: Governance, Strategie, Risikomanagement sowie Messgrößen und Ziele. Diese Bereiche sind miteinander verknüpft und werden durch elf empfohlene Angaben unterstützt, die Investoren und anderen Personen Aufschluss darüber geben, wie Unternehmen klimarelevante Themen bewerten und behandeln.
United Nations Guiding Principles Reporting Framework (UNGPRF). Die Vereinten Nationen verfügen über viele Berichtsrahmen, die auf ESG anwendbar sind; einer davon ist der UNGPRF. Der Schwerpunkt des UNGPRF liegt auf ethischer Unternehmensführung und Fragen im Zusammenhang mit den Menschenrechten. Neben dem UNGPRF gibt es den ergänzenden Global Compact der Vereinten Nationen, der Organisationen bei der Einführung nachhaltiger Praktiken unterstützt.
Bewährte Verfahren und Tipps für eine effektive ESG-Berichterstattung
ESG-Berichterstattung kann ein komplexes und zeitaufwendiges Unterfangen sein. Wie bei jeder Art von Unternehmensberichterstattung sind Genauigkeit und Sorgfalt bei allem, was berichtet wird, unabdingbar.
Im Folgenden finden Sie einige bewährte Verfahren und Tipps für eine effektive ESG-Berichterstattung:
Definieren Sie Ziele. Haben Sie ein Ziel vor Augen, was die Organisation erreichen möchte. Eine Reihe klar definierter Ziele ist bereits in den frühesten Phasen der Berichterstattung von entscheidender Bedeutung.
Identifizieren Sie die Stakeholder. Zu wissen, wer die Stakeholder im Unternehmen sind, hilft, das Unternehmen auf die Ziele auszurichten und die richtigen Daten für die Berichterstattung zu erhalten.
Recherchieren Sie ESG-Berichte von Branchenführern. ESG-Berichte sind keine neue Sache mehr. Unternehmen können viel von Branchenführern lernen.
Akkurate Datenerfassung. Stellen Sie sicher, dass die gesammelten ESG-Daten sowohl präzise als auch überprüfbar sind und dass sie auf zuverlässige und offene Weise erhoben werden.
Bieten Sie Kontext. Die ESG-Berichterstattung sollte mehr sein als eine Zusammenstellung von Zahlen und Messwerten. Es muss auch einen Kontext zu den ESG-Bemühungen geben, um eine Perspektive auf die Geschehnisse zu bieten.
Verwenden Sie ein Framework. Es ist wichtig, sich an ein bestehendes ESG-Framework zu halten, da es Leitlinien und bewährte Verfahren dafür bietet, wie das Unternehmen den Bericht und seine Daten strukturieren und vermitteln sollte.
Überprüfen und wiederholen Sie. Ein ESG-Bericht ist keine einmalige Aufgabe; Unternehmen müssen ihn jedes Jahr überprüfen, aktualisieren und verbessern.
